Testando a validade da paridade coberta de juros para economia brasileira no período de 2004 a 2023

This paper aims to verify the validity of the Covered Interest Parity (PCJ) for the Brazilian economy between January 2004 and April 2023. For the analysis, we used the tests of unit roots and cointegration tests. It was identified the existence of a long-term cointegration relationship between the...

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Detalhes bibliográficos
Autor principal: Pontes, Andressa Rozendo de
Outros Autores: Guedes, João Paulo Martins
Formato: bachelorThesis
Idioma:pt_BR
Publicado em: Universidade Federal do Rio Grande do Norte
Assuntos:
Paridade coberta de juros
testes de cointegração
VEC
Covered Interest Parity
Cointegration tests
CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIA
Endereço do item:https://repositorio.ufrn.br/handle/123456789/53867
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spelling ri-123456789-538672023-07-20T11:30:22Z Testando a validade da paridade coberta de juros para economia brasileira no período de 2004 a 2023 Testing the covered interest parity for brazillian economy from 2004 to 2023 Pontes, Andressa Rozendo de Guedes, João Paulo Martins http://lattes.cnpq.br/2298829432325461 https://orcid.org/0000-0002-9703-2791 http://lattes.cnpq.br/1790445746970638 Silva, Igor Ézio Maciel https://orcid.org/0000-0002-4809-008X http://lattes.cnpq.br/9194797771265172 Paridade coberta de juros testes de cointegração VEC Covered Interest Parity Cointegration tests VEC CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIA This paper aims to verify the validity of the Covered Interest Parity (PCJ) for the Brazilian economy between January 2004 and April 2023. For the analysis, we used the tests of unit roots and cointegration tests. It was identified the existence of a long-term cointegration relationship between the variables that make up the equation that describes the PCJ and from this models of Error Correction Vectors (VEC) were estimated, changing the specifications, the American external interest rates and the inclusion of dummy variables to identify structural changes in the exchange rate series and during the pandemic. The results of the models indicate a long-term equilibrium relationship between the variables. However, it was not possible to verify the existence and duration of potential deviations. O presente trabalho objetiva verificar a validade da paridade Coberta de Juros (PCJ) para a economia brasileira entre janeiro de 2004 a abril de 2023. Para a análise, recorreu-se aos testes de raízes unitárias e testes de cointegração. Identificou-se a existência de uma relação de cointegração de longo prazo entre as variáveis que compõem a equação que descreve a PCJ e a partir disso foram estimados modelos de Vetores de Correção de Erros (VEC), alterando-se as especificações, as taxas de juros externa americana e a inclusão de variáveis dummy para identificar mudanças estruturais nas séries de câmbio e durante a pandemia. Os resultados dos modelos indicam uma relação de equilíbrio de longo prazo entre as variáveis. No entanto, não foi possível verificar a existência e duração de potenciais desvios. 2023-07-20T11:30:21Z 2023-07-20T11:30:21Z 2023-07-10 bachelorThesis PONTES, Andressa Rozendo de. Testando a validade da paridade coberta de juros para economia brasileira no período de 2004 a 2023. Orientador: João Paulo Martins Guedes. 2023. 43 f. Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação em Ciências Econômicas) - Departamento de Economia, Universidade Federal do Rio Grande do Norte, Natal, 2023. https://repositorio.ufrn.br/handle/123456789/53867 pt_BR Attribution-NoDerivs 3.0 Brazil http://creativecommons.org/licenses/by-nd/3.0/br/ application/pdf Universidade Federal do Rio Grande do Norte Brasil UFRN Ciências Econômicas Departamento de Economia
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