Earnings and capital management by latin american banks with financial instruments

Purpose: The objective of the study was to assess whether banks in Latin America use unrealized gains and losses with financial instruments, recorded as other comprehensive income, with the objective of earnings management and regulatory capital. Methodology: Using data from 75 banks in 13 countries...

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Detalhes bibliográficos
Principais autores: Alves de Carvalho, José, César Gomes Mendonça, Júlio, Júnior, Maurício Soares de Faria, Alves Dantas, José
Formato: Online
Idioma:por
Publicado em: Portal de Periódicos Eletrônicos da UFRN
Endereço do item:https://periodicos.ufrn.br/ambiente/article/view/23588
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description Purpose: The objective of the study was to assess whether banks in Latin America use unrealized gains and losses with financial instruments, recorded as other comprehensive income, with the objective of earnings management and regulatory capital. Methodology: Using data from 75 banks in 13 countries in Latin America, from 2008 to the first quarter of 2020, the empirical tests comprised the estimation of a panel data model with sectional fixed effects, following Barth et al. (2017). Results: The estimates made revealed that there is no empirical evidence that these banks, in general, use unrealized gains and losses with financial instruments for earnings management purposes. On the other hand, the empirical results show that banks with lower capital ratios (lowest quintile) use these profit and loss shares with the financial instruments DPV or VJORA as both a capital and earnings management mechanism. Contributions of the Study: The study contributes to the advancement of the accounting literature, by evaluating the use of the earnings and capital management approach through operational activities - in the case of capital management, through the reduction of risk-weighted assets (RWA).
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spelling oai:periodicos.ufrn.br:article-235882023-01-18T22:48:29Z Earnings and capital management by latin american banks with financial instruments Gestión de resultados y capital de los bancos latinoamericanos con instrumentos financieros Gerenciamento de resultados e de capital por bancos latino-americanos com instrumentos financeiros Alves de Carvalho, José César Gomes Mendonça, Júlio Júnior, Maurício Soares de Faria Alves Dantas, José Instrumentos financieros. Gestión de resultados. La gestión del capital. Instrumentos Financeiros. Gerenciamento de Resultado. Gerenciamento de Capital. Contabilidade Purpose: The objective of the study was to assess whether banks in Latin America use unrealized gains and losses with financial instruments, recorded as other comprehensive income, with the objective of earnings management and regulatory capital. Methodology: Using data from 75 banks in 13 countries in Latin America, from 2008 to the first quarter of 2020, the empirical tests comprised the estimation of a panel data model with sectional fixed effects, following Barth et al. (2017). Results: The estimates made revealed that there is no empirical evidence that these banks, in general, use unrealized gains and losses with financial instruments for earnings management purposes. On the other hand, the empirical results show that banks with lower capital ratios (lowest quintile) use these profit and loss shares with the financial instruments DPV or VJORA as both a capital and earnings management mechanism. Contributions of the Study: The study contributes to the advancement of the accounting literature, by evaluating the use of the earnings and capital management approach through operational activities - in the case of capital management, through the reduction of risk-weighted assets (RWA). Objetivo: El objetivo del estudio fue evaluar si los bancos en América Latina utilizan ganancias y pérdidas no realizadas con instrumentos financieros, registrados como otro resultado integral, con el objetivo de la gestión de resultados y capital regulatorio. Metodología: Utilizando datos de 75 bancos en 13 países de América Latina, desde 2008 hasta el primer trimestre de 2020, las pruebas empíricas comprendieron la estimación de un modelo de datos de panel con efectos fijos seccionales, siguiendo a Barth et al. (2017). Resultados: Las estimaciones realizadas revelaron que no existe evidencia empírica de que estos bancos, en general, utilicen ganancias y pérdidas no realizadas con instrumentos financieros para fines de gestión de resultados. Por otro lado, los resultados empíricos muestran que los bancos con ratios de capital más bajos (quintil más bajo) utilizan estas participaciones de pérdidas y ganancias con los instrumentos financieros DPV o VJORA como mecanismo de gestión de capital y de beneficios. Contribuciones del Estudio: El estudio contribuye al avance de la literatura contable, al evaluar el uso del enfoque de gestión de ganancias y capital a través de actividades operativas, en el caso de la gestión de capital, a través de la reducción de activos ponderados por riesgo (RWA). Objetivo: O objetivo do estudo foi avaliar se os bancos da América Latina utilizam os ganhos e perdas não realizados com instrumentos financeiros, registrados como outros resultados abrangentes, com o objetivo de gerenciamento de resultados e de capital regulatório. Metodologia: Utilizando dados de 75 bancos de 13 países da América Latina, de 2008 ao primeiro trimestre de 2020, os testes empíricos compreenderam a estimação de modelo de dados em painel com efeitos fixos seccionais, seguindo Barth et al. (2017). Resultados: As estimações realizadas revelaram não haver evidências empíricas de que esses bancos, de forma geral, utilizem ganhos e perdas não realizados com instrumentos financeiros para fins de gerenciamento de resultados. Por outro lado, os resultados empíricos revelam que os bancos com menores índices de capital (menor quintil) utilizam essas parcelas de ganhos e perdas com os instrumentos financeiros DPV ou VJORA, tanto como mecanismo de gerenciamento de resultados quanto de capital. Contribuições do Estudo: O estudo contribui para o avanço da literatura contábil sobre gerenciamento de resultados, muitas vezes restritos ao uso dos accruals discricionários, ao avaliar a utilização da abordagem de gerenciamento de resultados e de capital por meio de atividades operacionais – no caso do gerenciamento de capital, por meio da redução dos ativos ponderados pelo risco (RWA). Portal de Periódicos Eletrônicos da UFRN 2022-01-05 info:eu-repo/semantics/article info:eu-repo/semantics/publishedVersion application/pdf https://periodicos.ufrn.br/ambiente/article/view/23588 REVISTA AMBIENTE CONTÁBIL - Universidade Federal do Rio Grande do Norte; Vol. 14 No. 1 (2022): Jan./Jun.; 23-43 REVISTA AMBIENTE CONTÁBIL - Universidade Federal do Rio Grande do Norte; Vol. 14 Núm. 1 (2022): Jan./Jun.; 23-43 REVISTA AMBIENTE CONTÁBIL - Universidade Federal do Rio Grande do Norte - ISSN 2176-9036; v. 14 n. 1 (2022): Jan./Jun.; 23-43 2176-9036 10.21680/2176-9036.2022v14n1 por https://periodicos.ufrn.br/ambiente/article/view/23588/15275 Copyright (c) 2022 REVISTA AMBIENTE CONTÁBIL - Universidade Federal do Rio Grande do Norte - ISSN 2176-9036 http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0

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